V najnovších Analytických novinkách sme sa zamerali na centrá zdieľaných služieb, ktoré sa venujú účtovným, technickým alebo marketingovým službám. Na Slovensku zamestnávajú tisíce ľudí, ktorým platia nadpriemerné platy.
Z centier zdieľaných služieb sa v posledných rokoch na Slovensku kvôli vysokému počtu zamestnancov stávajú menšie automobilky, najväčšie z nich zamestnávajú tisíce.
Podniky z tohto sektora ponúkajú škálu servisných a podporných služieb svojim materským firmám v zahraničí. Materské spoločnosti centier zdieľaných služieb zvyčajne pôsobia v IT sektore, financiách alebo telekomunikáciách a dcérske spoločnosti im poskytujú podporné služby, ako je marketing, manažment ľudských zdrojov, riadenie účtovníctva či financií a tiež technickú podporu. V tejto analýze sa zameriame na najväčšie z nich.
V rámci spomínaného sektora sme identifikovali na Slovensku 42 právnických osôb, pričom niekoľko z nich prislúcha k rovnakej materskej spoločnosti. Každá spoločnosť je orientovaná na iný segment a nie všetky majú pracovné pozície zamerané len na podporné služby. Niektoré pozície sa zaoberajú hlavnou činnosťou ich materských spoločností. Príkladom sú IBM alebo Accenture, v ktorých možno nájsť aj programátorské pracovné pozície, prípadne Henkel, ktorý sa stará na Slovensku aj o veľkoobchodný predaj svojich produktov.
Zhrnutie:
- Z hľadiska tržieb medzi najväčšie patrí IBM International Services Centre s.r.o., Dell s.r.o., Vertiv Slovakia, a. s., HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o. a AT&T Global Network Services Slovakia, s.r.o.
- Spoločnosti z tohto sektora zamestnávajú viac ako 32-tisíc ľudí a vyplácajú nadpriemerné mzdy. Najväčší zamestnávatelia ako AT&T alebo Dell majú priemerné mzdy na úrovni viac ako 2,8-tisíc eur mesačne.
- Pracovné miesta v týchto firmách sú ohrozené odsťahovaním sa spoločností do zahraničia za lepším podnikateľským prostredím a taktiež automatizáciou. Podľa OECD môže zaniknúť 10 až 20 % pracovných miest v rámci centier zdieľaných služieb.
Celkové tržby 42 spoločností v roku 2021 dosiahli 2,5 miliardy eur, čo je za posledných 6 rokov najvyššia suma. Tržby piatich najväčších spoločností (IBM International Services Centre s.r.o., Dell s.r.o., Vertiv Slovakia, a. s., HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o., AT&T Global Network Services Slovakia, s.r.o.,) tvoria každoročne 36 až 40 % celkových tržieb.
Najvyššie tržby za rok 2021 má spomedzi týchto spoločností IBM Internation Services Centre s.r.o., a to viac ako 244 miliónov. IBM podniká v oblasti informačných technológií. Druhou v poradí je spoločnosť Dell s.r.o., ktorá sa zaoberá vývojom a predajom počítačov a ktorá za posledných 6 rokov strojnásobila tržby. V roku 2021 zarobila viac ako 228 miliónov. Treťou v poradí je spoločnosť Vertiv Slovakia a.s. s tržbami viac ako 209 miliónov eur. Vertiv sa venuje oblasti telekomunikácií, ale aj desingu a výroby záložných zdrojov a priemyselných klimatizácií.
Materské spoločnosti štyroch z piatich spoločností sa venujú sektoru IT či telekomunikáciám. Výnimkou je len Henkel, ktorý sa zaoberá výrobou chemického a spotrebného tovaru.
Ak spočítame tržby ďalších dvoch spoločností z IBM, a to IBM Slovensko, spol. s r.o. – v slovenskom jazyku, IBM Slovakia, Ltd. – v anglickom jazyku (ďalej len „IBM Slovensko, spol. s r.o.“) a IBM Slovakia Business Services s. r. o., tak by celkové tržby v roku 2021 dosahovali 339 miliónov eur. Ďalšou skupinou firiem by boli spoločnosti Deutsche Telekom, a to Deutsche Telekom Systems Solutions Slovakia s.r.o., Deutsche Telekom Services Europe Slovakia s.r.o. a Deutsche Telekom Cloud Services s.r.o. Spolu tieto tri spoločnosti zarobili v roku 2021 viac ako 185 miliónov eur. Treťou skupinou v poradí by boli spoločnosti Amazonu, a to Amazon /Slovakia/ s.r.o. a Amazon Fulfillment Slovakia s. r. o., ktoré sumárne dosahovali v roku 2021 tržby viac ako 182 miliónov eur.
Z dlhodobého hľadiska najviac narástli tržby spoločnostiam Dell s.r.o. (z 84,3 milióna eur v roku 2016 na 228 miliónov eur v roku 2021) a Amazon Fulfillment Slovakia s. r. o. (z 10 miliónov eur v roku 2017 na 118 miliónov eur v roku 2021).
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
| IBM International Services Centre s.r.o. | 209 659 000 | 231 594 000 | 241 442 000 | 248 301 000 | 239 470 000 | 244 856 000 |
| Dell s.r.o. | 84 341 101 | 106 078 334 | 159 291 213 | 188 982 331 | 196 325 817 | 228 102 852 |
| Vertiv Slovakia, a. s. | 166 422 227 | 166 121 085 | 177 410 323 | 182 993 985 | 173 427 603 | 209 392 957 |
| HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o. | 164 935 496 | 174 241 594 | 179 902 057 | 181 567 771 | 192 153 111 | 204 007 872 |
| AT&T Global Network Services Slovakia, s.r.o. | 130 137 957 | 147 735 423 | 189 703 053 | 190 460 219 | 189 088 359 | 178 793 668 |
Výsledok hospodárenia po zdanení spoločností v sektore zdieľaných služieb bol v poslednom roku 2021 kladný – na úrovni 90 miliónov eur, pričom najsilnejším rokom bol rok 2020, v ktorom sumárny zisk centier zdieľaných služieb dosiahol viac ako 100 miliónov eur. Drvivá väčšina spoločností je každoročne v kladných číslach. Len približne 2 až 7 spoločností sa od roku 2016 do roku 2021 ocitlo v strate.
Najvyšší čistý zisk spomedzi centier zdieľaných služieb mala v minulom roku spoločnosť HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o., ktorá pokorila hranicu 10 miliónov eur a jej čistý zisk dosahoval 12,3 milióna eur. Druhou v poradí bola spoločnosť IBM International Services Centre s.r.o. (9,6 milióna eur), ktorá aj v minulých rokoch patrila k najziskovejším. Treťou v poradí je spoločnosť Dell s.r.o., ktorá v roku 2021 generovala čistý zisk viac ako 9,3 milióna eur.
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
| HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o. | 15 049 795 | 10 716 178 | 7 665 611 | 8 958 248 | 5 009 928 | 12 399 561 |
| IBM International Services Centre s.r.o. | 6 432 000 | 9 980 000 | 10 399 000 | 11 870 000 | 9 363 000 | 9 666 000 |
| Dell s.r.o. | 4 986 374 | 6 140 970 | 6 805 066 | 7 445 274 | 8 371 776 | 9 333 409 |
| IBM Slovensko, spol. s r.o. | 11 003 295 | 8 705 871 | 10 539 341 | 16 437 083 | 15 148 677 | 8 984 078 |
| Vertiv Slovakia, a. s. | 5 786 024 | 4 114 303 | 2 254 458 | 4 543 110 | 7 998 553 | 8 653 469 |
Podrobnejší pohľad na účtovné závierky spoločností zo sektora centier zdieľaných služieb ukáže, že väčšinu pridanej hodnoty (rozdiel medzi tržbami z predaja tovaru a služieb a nákladmi na služby či obstaraný tovar) tvoria osobné náklady. Každoročne predstavujú viac ako 85 %. Dôvodom je, že spoločnosti z daného sektora neinvestujú do hmotného či nehmotného majetku spoločnosti v takej miere ako napríklad priemyselné podniky. Ich hlavnou nákladovou položkou sú v konečnom dôsledku služby a osobné náklady.
Z toho dôvodu neuvádzame ani ukazovateľ EBITDA marža (zisk pred započítaním odpisov a zaplatením daní a úrokov na euro tržieb), keďže okrem dvoch spoločností (Deutsche Telekom Cloud Services s.r.o. a ARVAL SLOVAKIA, s.r.o.) má každá minimálne odpisy. Prvá spomínaná má vyššie odpisy z dôvodu nákupu hardwaru a softwaru v rámci telekomunikácií a druhá pre prenájom vozidiel.
Priemerná zisková marža (čistý zisk na euro tržieb) sektora sa za posledných 6 rokov pohybuje na úrovni 2 – 5 %. V minulom roku z každého eura tržieb zarobili spoločnosti necelé 4 centy. Najvyššiu ziskovú maržu malo IBM Slovensko, spol. s r.o. (9,9 %), Orange Business Services Slovakia s.r.o. (8,2 %) a IQVIA Solutions s.r.o. (6,7 %).
Veľkí zamestnávatelia s nadpriemernými mzdami
Centrá zdieľaných služieb sa v hlavnom meste a ďalších väčších mestách na Slovensku stali veľkými zamestnávateľmi. V roku 2021 vybraných 42 spoločností zamestnávalo viac ako 32-tisíc ľudí.
Najväčším zamestnávateľom je IBM International Services Centre s.r.o. s viac ako 4-tisíc zamestnancami. Ak počítame aj s ďalšími dvoma spoločnosťami patriacimi pod značku IBM, tak je ich viac ako 4 800. Druhým najväčším zamestnávateľom je AT&T Global Network Services Slovakia, s.r.o., ktorý zamestnáva vyše 3 000 ľudí a tretím v poradí je Dell s.r.o. s počtom zamestnancov viac ako 2 600.
Sumárne najviac ľudí pracuje pod značkou Deutsche Telekom, a to viac ako 4 900. Reálny počet pracujúcich môže byť ešte vyšší. Spoločnosti môžu poskytovať prácu stovkám až tisíckam iných ľudí, ktorých služby si objednávajú a samotní pracovníci pôsobia napríklad ako živnostníci alebo sú zamestnaní prostredníctvom agentúr. V tomto prípade ich počty neuvidíme v účtovnej závierke a náklady na nich rovnako nebudú zahrnuté ani v osobných nákladoch.
Spoločnosti z tohto sektora platia zamestnancom nadpriemerné mzdy. Kým na jednom konci vypláca napríklad spoločnosť Deutsche Telekom Cloud Services s.r.o. svojim 111 zamestnancom v priemere viac ako 5 200 eur, tak na druhom konci sú spoločnosti ako Competence Call Center, s.r.o., PSA Services Centre Europe, s.r.o. alebo Vertiv Slovakia, a. s., ktorých priemerné mzdy sú na úrovni 1 300 až 1 600 eur. Priemerná nominálna mzda na Slovensku bola pritom v roku 2022 na úrovni 1 304 eur.
| Spoločnosť | Priemerný počet zamestnancov 2021 | Priemerná hrubá mzda 2021 |
| IBM International Services Centre s.r.o. | 4 057 | 2 512 eur |
| AT&T Global Network Services Slovakia, s.r.o. | 3 043 | 2 901 eur |
| Dell s.r.o. | 2 661 | 2 897 eur |
| Deutsche Telekom Systems Solutions Slovakia s.r.o. | 2 615 | 1 952 eur |
| HENKEL SLOVENSKO, spol. s r.o. | 1 842 | 2 122 eur |
Centrá zdieľaných služieb na jednej strane zamestnávajú desaťtisíce zamestnancov, ktorým platia nadpriemerné mzdy, avšak na strane druhej patria medzi spoločnosti, ktoré dokážu svoje podnikanie v prípade nepriaznivého podnikateľského prostredia veľmi ľahko presunúť do iného štátu. Rovnako sú pracovné miesta v centrách zdieľaných služieb ohrozené napredovaním automatizácie a umelej inteligencie. Podľa OECD bolo v roku 2018 na Slovensku z celkového počtu pracovných miest až 34,6 % vysoko ohrozených automatizáciou. Ak by sme počítali aj s tými, ktoré sú ohrozené automatizáciou len čiastočne, tak by ich bolo takmer 70 %. Slovensko je tak v tomto hodnotení OECD najohrozenejšou krajinou.
Podľa OECD sú pracovné miesta v centrách zdieľaných služieb ohrozené v menšej miere, napriek tomu je to však takmer 10 až 20 %.
Väčšinu svojho zisku odvedú matkám v zahraničí
Nadnárodným spoločnostiam sa často vytýka, že síce tvoria pridanú hodnotu a pracovné miesta na Slovensku, avšak čistý zisk odvádzajú svojim zahraničným matkám. Z výročných správ centier zdieľaných služieb za posledné dva roky vyplýva, že väčšina spoločností v prípade kladného výsledku hospodárenia zisk buď previedla do nerozdeleného zisku minulých rokov, alebo ho skrátka vyplatila akcionárom vo forme dividend. Akcionármi sú v ich prípade materské spoločnosti v zahraničí.
Bližšie sme sa pozreli na päť spoločností s najvyšším čistým ziskom. Spoločnosť HENKEL SLOVENSKO z čistého zisku viac ako 5 miliónov eur v roku 2020 zúčtovala viac ako 4,8 milióna eur na nerozdelený zisk minulých rokov s následným vyplatením dividend. Zvyšok putoval ako príspevok do sociálneho fondu. Hlavným a jediným akcionárom spoločnosti je Henkel Central Eastern Europe GmbH so sídlom v Rakúsku. O rozdelení zisku z roku 2021 ešte spoločnosť nerozhodla.
Spoločnosť IBM International Services Centre v roku 2020 dosiahla zisk vo výške necelých 10 miliónov eur. Vyše tretinu previedla na nerozdelený zisk minulých období. Spoločnosť previedla 600-tisíc eur holandskému spoločníkovi IBM Eastern Europe Holdings B. V. a 5,4 milióna eur spoločníkovi IBM Slovensko. IBM Slovensko následne väčšinu svojho zisku posiela do Holandska spoločníkovi IBM Central and Eastern Europe B.V. a len minoritnú časť si necháva v rámci nerozdeleného zisku minulých období. Rovnako postupuje aj v roku 2021.
Dell, ktorý v roku 2020 dosiahol čistý zisk viac ako 8,3 milióna eur a o rok neskôr o milión eur viac, nechal zisk v oboch rokoch v rámci nerozdeleného zisku minulých období.
Spoločnosť Vertiv Slovakia svoj zisk vo výške necelých 8 miliónov eur v roku 2020 a viac ako 8,2 milióna eur z čistého zisku 8,6 milióna eur v roku 2021 vyplatila vo forme dividendy akcionárom. Hlavným 99 % akcionárom spoločnosti Vertiv Slovakia je Chloride Group Limited sídliaca v Spojenom kráľovstve.
|
Martin Lindák
Finančný analytik martin.lindak@finstat.sk |