Chovatelia dojníc môžu minulý rok hodnotiť ako jeden z tých úspešnejších. Po rokoch 2019 a 2020, v ktorých sa odvetvie ocitlo v strate, prišlo vytriezvenie a rok 2022 zakončili vo výraznejšom pluse. V úvode je potrebné pripomenúť, že spoločnosti, ktoré sa venujú chovu dojníc (oficiálny názov ekonomickej činnosti) sa venujú aj iným činnostiam v rastlinnej a živočíšnej výrobe.
Zhrnutie:
- Chovu dojníc sa na Slovensku venuje viac ako 300 spoločností. Poväčšine sa nevenujú len chovu za účelom predaja mlieka, ale aj iným činnostiam v poľnohospodárstve.
- Spoločnostiam aj vďaka inflácii vzrástli v roku 2022 tržby o 22,5 % na 496 miliónov eur.
- Napriek tomu, že im rástli aj náklady, dokázali navýšiť svoje zisky, čo sa ukázalo na ziskovej marži. Z každého eura tržieb im ostalo skoro 7 centov čistého zisku. Vďačiť môžu slabšiemu rastu ostatných nákladových položiek. Napríklad osobné náklady, ktoré sú ich druhým najvyšším nákladom, vzrástli len o vyše percento medziročne.
- Najväčším hráčom sektora je dánska dvojica podnikateľov Soren Gerber Nielsen a Anders Holger Norgaard.
Podľa účtovných závierok a dát Štatistického úradu SR sa venuje „chovu dojníc“ na Slovensku vyše 300 spoločností. Viac ako polovica z nich sú poľnohospodárskymi družstvami. Zároveň treba zdôrazniť, že spoločnosti či družstvá sa v mnohých prípadoch nevenujú len chovu dojníc za účelom predaja mlieka. Zároveň sa venujú aj iným činnostiam v poľnohospodárstve. Príkladom je tržbami najväčšia FirstFarms Agra M s. r. o., ktorá sa venuje aj rastlinnej výrobe či chovu ošípaných. Druhá v poradí AGROSEV, spol. s r.o. dokonca prevádzkuje bioplynovú stanicu.
Spoločnosti v tomto odvetí v roku 2022 dosiahli tržby vo výške viac ako 496 miliónov eur, čo predstavuje medziročný nárast o 22,5 %. Za posledných 8 rokov sú to najvyššie tržby tohto odvetvia. Dôvodom nárastu tržieb bola inflácia v roku 2022. Podľa Štatistického úradu SR cena výrobkov z hovädzieho mäsa rástla od 20 do 30 % medziročne a cena mlieka o vyše 20 %.
Celkové hospodárske výnosy, ktoré tvoria väčšinu výnosov sektora, narástli v roku 2022 medziročne o 17,7 %. Okrem tržieb ostatné položky ako tržby z predaja dlhodobého nehmotného majetku, dlhodobého hmotného majetku a materiálu alebo ostatné výnosy z hospodárskej činnosti výrazne nevzrástli, čo spôsobilo nižší celkový rast hospodárskych výnosov ako tržieb. Do ostatných výnosov patrí aj položka dotácií zo strany štátu, ktoré poľnohospodárske podniky dostávajú vo rôzne miere. Táto položka výraznejšie nerástla a dlhodobo sa drží v rozmedzí od 145 do 163 miliónov eur.
Naopak na strane nákladov kvôli rastúcim cenám rástli spoločnostiam aj náklady v rámci položky spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok. Sem patria náklady na energie a náklady na krmivá a ostatné tovary, ktoré s chovom súvisia. Náklady na tieto položky vzrástli o viac ako 26 % medziročne a za posledných 8 rokov sú najvyššie. Aj keď percentuálne rástli rýchlejšie ako tržby, tak ich absolútna hodnota je nižšia.
Z toho dôvodu rástla odvetviu aj pridaná hodnota a s tým súvisiaca hrubá marža (podiel pridanej hodnoty na tržbách), ktoré odzrkadľujú ekonomickú efektivitu podniku bez zarátania nákladov na zamestnancov.
Zároveň firmám v tomto sektore rástli aj náklady na služby o necelých 18 % medziročne na 119,5 milióna eur v roku 2022. Zaujímavosťou je, že osobné náklady, v ktorých sú zahrnuté mzdy zamestnancov a súvisiace zdravotné a sociálne poistenie, výrazne nerástli. Oproti roku 2021 podrástli len o vyše percento na 150 miliónov eur.
| Položky hospodárskych nákladov | 2020 | Rast 2020/2019 | 2021 | Rast 2021/2020 | 2022 | Rast 2022/2021 |
| Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok | 206 838 228 € | -3,7 % | 219 011 735 € | 5,9 % | 276 141 765 € | 26,1 % |
| Osobné náklady | 148 835 837 € | 1,4 % | 148 716 865 € | -0,1 % | 150 263 548 € | 1,0 % |
| Služby | 98 106 858 € | 3,7 % | 101 321 355 € | 3,3 % | 119 500 399 € | 17,9 % |
| Odpisy a opravné položky k dlhodobému nehmotnému majetku a dlhodobému hmotnému majetku | 75 622 341 € | -0,2 % | 73 447 543 € | -2,9 % | 71 711 364 € | -2,4 % |
| Ostatné položky z hospodárskych nákladov | 59 765 636 € | 4,9 % | 70 868 779 € | 18,6 % | 72 176 804 € | 1,8 % |
| Celkové hospodárske náklady | 589 168 900 € | 0,0 % | 613 366 277 € | 4,1 % | 689 793 880 € | 12,5 % |
Hrubá marža vzrástla z 22,5 % v roku 2021 na 22,8 % v roku 2022. Pridaná hodnota síce rástla, ale s ňou rástli aj tržby. Vkonečnom dôsledku sa tak hrubá marža výrazne nezvýšila.
Napriek tomu zisková marža (koľko eur čistého zisku zostane na jedno euro tržieb) výraznejšie narástla. Kým v roku 2021 mali firmy v tejto oblasti necelý eurocent zisku na jedno euro tržieb, tak v roku 2022 už mali 6,5 eurocentu na jedno euro tržieb. Príčinu treba hľadať za ostatnými nákladovými položkami. Osobné náklady sú jednou z nich, keď náklady v tejto oblasti vzrástli len minimálne. Zároveň za rastom ziskovej marže sú aj odpisy a opravné položky k dlhodobému nehmotnému majetku a dlhodobému hmotnému majetku alebo zostatková cena predaného dlhodobého majetku a predaného materiálu, ktorých suma medziročne mierne klesla.
Už v analýze pestovateľov obilnín sme písali, že najväčším hráčom v tomto odvetví je dánska dvojica Jorgen Christian Skeel a Per Lykkegaard Christensen. V odvetví chovu dojníc je to ale iná dánska dvojica, a to Soren Gerber Nielsen a Anders Holger Norgaard, ktorí sú v najväčšej FirstFarms Agra M s. r. o. štatutármi. Spoločníkom spoločnosti je iná firma dánskej dvojice, a to FirstFarms s. r. o., ktorej matkou je dánska spoločnosť FIRSTFARMS A/S. Matka pôsobí v poľnohospodárstve aj v Českej republike, Maďarsku či Rumunsku. Okrem toho na Slovensku prostredníctvom FirstFarms s. r. o. vlastnia ešte jednu spoločnosť, a to FirstFarms Mast Stupava a.s., ktorá sa rovnako venuje chovu dojníc.
Napriek tomu, že sa FirstFarms Agra M s. r. o. venuje viacerým činnostiam v rámci poľnohospodárstva, tak najväčší podiel tržieb v roku 2022 mala spoločnosť z predaja mlieka, a to viac ako 50%.
Druhým najväčším hráčom je opäť dcéra Oszkara Világiho, Réka Világi, ktorú sme rovnako spomínali v analýze pestovateľov obilnín. Réka Világi pôsobí vo viacerých spoločnostiach z poľnohospodárskeho sektora. V rámci chovu dojníc je štatutárom v siedmych spoločnostiach (AGROTOM s.r.o., MKM-STRED, spol. s r.o., Poľnohospodárska spoločnosť Dolné Saliby, s.r.o., Poľnohospodárska spoločnosť KOLTA, s. r. o., Poľnohospodárske družstvo Dolný Štál, Poľnohospodárske družstvo v Jurovej, Tomášovce ŽV agro družstvo) so sumárnymi tržbami v roku 2022 viac ako 32 miliónov eur. V týchto spoločnostiach je zároveň konečným užívateľom výhod Ján Sabol, ktorý podniká aj v oblasti výroby biopalív, potravinárstva či energetiky.
Medzi väčších hráčov patrí aj Marián Záhumenský s manželkou Oľgou Záhumenskou, ktorí sú štatutármi v spoločnosti AGROCONTRACT Mikuláš, a.s. a AgroContract mliečna farma, a.s. Marián Záhumenský je bývalý poslanec strany SMER-SD a bývalým tajomníkom ministerstva pôdohospodárstva. Sumárne tržby týchto dvoch spoločností boli v roku 2022 viac ako 12,1 milióna eur.
| Spoločnosť | Tržby v roku 2021 | Tržby v roku 2022 | Čistý zisk v roku 2021 | Čistý zisk v roku 2022 | Zisková marža v roku 2021 | Zisková marža v roku 2022 |
| FirstFarms Agra M s. r. o. | 22 706 123 € | 28 059 916 € | 211 540 € | 367 290 € | 1,62 % | 3,94 % |
| AGROSEV, spol. s r.o. | 8 688 875 € | 12 134 779 € | 171 196 € | 253 055 € | 2,91 % | 2,57 % |
| Poľnohospodárske družstvo v Jurovej | 8 397 600 € | 11 807 810 € | 147 420 € | 374 045 € | 4,45 % | 3,73 % |
| Roľnícke družstvo v Pavliciach | 4 009 986 € | 10 869 040 € | 271 631 € | 422 219 € | 10,53 % | 13,30 % |
| MVL AGRO, s.r.o. | 6 577 896 € | 10 587 428 € | -51 748 € | 12 667 € | 0,19 % | 4,87 % |
| Poľnohospodárske družstvo v Chynoranoch | 7 112 324 € | 9 148 087 € | 338 697 € | 355 322 € | 5,00 % | 12,65 % |
| Poľnohospodárske družstvo | 6 973 903 € | 8 770 010 € | -385 948 € | 11 346 € | 0,16 % | 2,68 % |
| Poľnohospodárske výrobné a obchodné družstvo Kočín | 6 867 250 € | 8 766 572 € | 155 626 € | 170 188 € | 2,48 % | 2,32 % |
| AGROCONTRACT Mikuláš, a.s. | 7 287 987 € | 8 543 761 € | 53 308 € | 619 510 € | 8,50 % | 0,81 % |
| PODIELNICKÉ POĽNOHOSPODÁRSKE DRUŽSTVO RYBANY | 5 729 316 € | 7 159 340 € | 114 228 € | 167 745 € | 2,93 % | 4,22 % |
|
Martin Lindák
Finančný analytik martin.lindak@finstat.sk |