Odpadový biznis je na Slovensku, ale aj v iných štátoch Európskej únie pomerne komplikovaný. Dôvodom je, že v ňom pôsobí viacero strán a navyše sa s každým typom odpadu nakladá odlišne. Cieľom odpadovej politiky je predchádzať vzniku odpadov. Keď už odpady vznikajú, tak je ideálne zhodnocovať ich formou recyklácie, a ak to nie je možné, spaľovať ich v špecializovaných zariadeniach, ktoré prevádzkujú niektoré spoločnosti. Úplne poslednou možnosťou by malo byť uskladňovanie odpadu na skládkach.
Zhrnutie:
- Spoločnostiam podnikajúcim v odpadovom biznise sa v roku 2021 darilo. Sumárne tržby stúpli na viac ako 2,1 miliardy eur, teda o necelých 800 miliónov eur viac ako rok predtým.
- Spoločnosti v roku 2021 dosiahli najvyššiu ziskovú maržu za posledných 5 rokov, a to až 5,5 %.
- Najviac sa darilo tzv. šrotárom, ktorí recyklujú a obchodujú s kovovým šrotom. Najväčší rast tržieb zaznamenali spoločnosti Zberné suroviny Žilina, ŽP EKO QELET alebo SAKER. Dôvodom rastu boli zvýšené ceny kovov či papiera v roku 2021.
- Zberovky, ktoré sa starajú v obciach a mestách o odvoz odpadu, mali taktiež pomerne úspešný rok. Spoločnostiam, ako je Marius Pedersen, Brantner, FCC či KOSIT, vzrástli tržby medziročne o 18 až 29 %.
Celkovo sa na Slovensku v roku 2021 vyprodukovalo 12,7 milióna ton odpadu, z čoho necelých 22 % (2,7 milióna ton) odpadu bolo komunálneho, teda odpadu domácností a malých či stredných podnikov. Nebezpečný odpad tvoril približne 3,7 % a zvyšok predstavoval ostatný odpad (74,5 %), pod ktorý patrí energetický odpad a odpad z veľkých podnikov, ktoré si zabezpečujú nakladanie s odpadom vo vlastnej réžií podľa toho, aký typ odpadu produkujú. Z celkového množstva odpadov sa podľa údajov z roku 2021 zrecykluje necelých 45 %, približne pätina sa uskladní na skládkach a 5 % sa spáli na energetické zhodnotenie. Zvyšok spadá pod iné nakladanie, napríklad dočasné uloženie odpadu alebo jeho odovzdanie obchodníkovi či sprostredkovateľovi.
Najtvrdším orieškom v prípade odpadov je práve komunálny odpad, ktorý tvorí pätinu na celkovom množstve vyprodukovaných odpadov na Slovensku.
V roku 2021 sa polovica komunálneho odpadu recyklovala a asi 8 % sa energeticky zhodnotilo spálením. Zvyšných 40 % odpadu sa uskladnilo na skládkach. Slovensko je v skládkovaní dlhodobo nad priemerom Európskej únie. V Európskej únii končí na skládkach v priemere len 23,1 % komunálneho odpadu a 26,5 % sa energeticky zhodnotí, teda spáli, čo je z hľadiska nakladania s odpadom priateľnejšia alternatíva ako jeho skládkovanie.
Systém spracovania komunálneho odpadu je pomerne komplikovaný, keďže komunálny odpad obsahuje rôzne typy odpadu od kovov cez plasty a papier až po sklo, pričom práve obaly a neobaly, ktoré do zberných nádob hádžu domácnosti, sa v rôznej miere dajú recyklovať. Z dôvodu vyššieho tlaku na recyklovanie sa v roku 2016 zaviedla do zákona tzv. rozšírená zodpovednosť výrobcov, v rámci ktorej sú nastavené zmluvné a finančné toky. V súčasnosti funguje na Slovensku 20 tzv. organizácií zodpovednosti výrobcov (ďalej len „OZV“), pričom každá má povolenie na nakladanie s niektorým z druhov odpadov. Napríklad jedna z najväčších OZV Natur-Pack je registrovaná na nakladanie s obalmi, elektrozariadeniami a batériami. Ide o špecializované spoločnosti, ktoré na seba preberajú zodpovednosť za fungovanie systému a vzdelávanie v oblasti triedenia odpadov.
Napriek tomu, že na Slovensku pôsobia dve desiatky organizácií zodpovednosti výrobcov, tak najväčší trhový podiel má Natur-Pack a Envi Pack.
OZV fungujú ako prostredník medzi obcami a zbernými spoločnosťami a výrobcami, ktorí uvádzajú obaly a neobaly na trh. Zodpovednosť za výrobu obalov tak nie je prenesená na výrobcov samotných obalov, ale na výrobcov produktov, keďže tí uvádzajú produkt a s ním aj obal na trh. Nastavenie má motivovať výrobcov zlepšovať obaly, prípadne ich menej používať, aby OZV platili menej peňazí. OZV zase peniaze od výrobcov platí priamo zberným spoločnostiam alebo obciam, ktoré z týchto peňazí zabezpečujú prostredníctvom zberných spoločností triedený zber komunálneho odpadu, kam patria plasty, papier, sklo a kovy. O zvyšný zmesový odpad a bioodpad sa starajú mestá a obce po vlastnej línii a financujú ich z miestnych daní a poplatkov a čiastočne z príspevkov od štátu. Napríklad triedenie kuchynského odpadu sa stalo pre väčšinu miest a obcí povinnosťou až v roku 2021. Zmesový odpad sa zvyčajne netriedi a ani nerecykluje, ale priamo sa skládkuje či energeticky zhodnocuje spaľovaním.
Keďže OZV podľa legislatívy nie sú zriadené za účelom zisku, nebudeme tieto organizácie ďalej analyzovať. Budeme rozoberať ostatné spoločnosti, ktoré sú súčasťou systému nakladania s odpadmi.
Odpadové firmy majú za sebou najlepší rok
Zaradiť jednotlivé spoločnosti v odpadovom biznise podľa činnosti nie je úplne triviálne. Spoločnosti sa môžu zameriavať na zber odpadu, jeho spracovanie alebo likvidáciu a zároveň môžu pôsobiť v kombinácií týchto činností.
V rámci ekonomických činností je možné odpadové spoločnosti zaradiť do 7 kategórií, ktoré uvádzame nižšie v tabuľke. Celkovo bez zarátania OZV podniká v odpadovom biznise skoro 1 500 firiem.
| Ekonomická činnosť | Počet spoločností |
| Spracovanie bezpečného odpadu | 538 |
| Zber nie nebezpečného odpadu | 390 |
| Veľkoobchod s odpadom | 291 |
| Recyklácia triedeného odpadu | 99 |
| Ostatné nakladanie s odpadom | 61 |
| Spracovanie nebezpečného odpadu | 55 |
| Zber nebezpečného odpadu | 36 |
Tieto spoločnosti v roku 2021 dosiahli tržby viac ako 2,1 miliardy eur, čo je oproti predošlému roku nárast o 56,8 %. Výrazný rast tržieb zaznamenali najmä spoločnosti, ktoré sa zaoberajú výkupom a predajom či spracovaním kovového šrotu, ale aj papiera, keďže ceny kovov a papiera boli v roku 2021 na niekoľkoročných maximách.
Napriek tomu, že spoločnostiam najviac rástli náklady na obstaranie predaného tovaru (o 527-tisíc eur, resp. o 95,9 % medziročne), tak dokázali navýšiť – a to skoro trojnásobne – svoje ziskové marže (koľko centov zisku ostalo na jedno euro tržieb). Kým medzi rokmi 2017 až 2020 sa zisková marža pohybovala na úrovni od 2 do 4 %, v roku 2021 stúpla až na 11,13 %. Výrazný nárast spôsobila spoločnosť BIO OIL Development s.r.o. & co., k.s., ktorá v roku 2021 predala obchodné podiely, a tým zvýšila v konečnom dôsledku čistý zisk. V roku 2020 mala spoločnosť čistý zisk 3,5 milióna eur, v roku 2022 až 122 miliónov eur. Ak by sme nepočítali so ziskom tejto spoločnosti, tak priemerná zisková marža sektora by bola v roku 2021 na úrovni 5,5 %.
Zo všetkých sektorov sú najvyššie marže v zbere a spracovaní nebezpečného odpadu
Z pohľadu jednotlivých sektorov, ktoré sa zaoberajú odpadom, je dlhodobo najziskovejším zber a spracovanie nebezpečného odpadu. Spoločnosti v týchto oblastiach dokážu zarobiť z každého eura tržieb približne 10 centov.
Ostatné sektory v rámci spracovania odpadov majú dlhodobo jednociferné ziskové marže a sektor recyklácie triedeného odpadu v niektorých rokoch dokonca aj negatívne. V prípade zberu nie nebezpečného odpadu bola v roku 2021 zisková marža sektora až 27,8 %, avšak nárast marže bol spôsobený spomínanou spoločnosťou BIO OIL Development s.r.o. & co., k.s. Bez započítania jednorazovej udalosti by priemerná marža spoločností pôsobiacich v danej oblasti bola podobná ako v minulých rokoch.
Ostatné nakladanie s odpadom, ale aj zber a spracovanie nebezpečného odpadu sú vysoko koncentrované sektory, v ktorých väčšinu tržieb tvorí len pár spoločností. Príkladom je Jadrová a vyraďovacia spoločnosť, a.s., ktorej akcionárom je Ministerstvo hospodárstva SR a ktorá sa stará o likvidáciu jadrového paliva. Spoločnosť mala v roku 2021 tržby viac ako 24,6 milióna eur. Druhou v poradí je EBA, s.r.o., ktorá sa zaoberá likvidáciou stavebného a iného druhu odpadu, ale zároveň aj likvidáciou a zhodnotením bioodpadu či likvidáciou ekologických havárií. EBA na tržbách utŕžila v roku 2021 viac ako 20 miliónov eur. Vlastní ju spoločnosť Optifin Invest s.r.o., ktorej konečným užívateľom výhod je Alexej Beljajev a Michal Lazár. Do ich portfólia patrí aj popradská Tatravagónka. Jadrová vyraďovacia spoločnosť a EBA tvoria viac ako 66 % celkových tržieb firiem v spomínanej oblasti.
V prípade zberu nebezpečného odpadu uvádzame spoločnosť DETOX s.r.o., ktorá zbiera, zneškodňuje či upravuje nebezpečný a ostatný odpad. V roku 2021 mala tržby 9,5 milióna eur, pričom tvorili viac ako 60 % celkových tržieb spoločností v tejto oblasti.
| Ekonomická činnosť | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Zber nie nebezpečného odpadu | 4,5 % | 4,7 % | 4,5 % | 5,7 % | 27,8 % |
| Spracovanie nebezpečného odpadu | 16,6 % | 10,1 % | 12,0 % | 11,0 % | 13,7 % |
| Zber nebezpečného odpadu | 8,2 % | 11,1 % | 12,1 % | 9,9 % | 8,6 % |
| Spracovanie bezpečného odpadu | 5,7 % | 2,7 % | 5,1 % | 7,7 % | 6,9 % |
| Ostatné nakladanie s odpadom | 5,2 % | 8,1 % | 7,8 % | 10,0 % | 4,3 % |
| Veľkoobchod s odpadom | 1,8 % | 0,8 % | -0,4 % | 1,5 % | 4,1 % |
| Recyklácia triedeného odpadu | 9,6 % | -1,6 % | 2,1 % | -0,6 % | 2,6 % |
Ďalej sa v analýze budeme venovať spoločnostiam zo sektora zber a spracovanie bezpečného, resp. nie nebezpečného odpadu a spoločnostiam z oblasti veľkoobchodu s odpadom a recyklácie triedeného odpadu. Práve v týchto sektoroch podnikajú tzv. zberovky(zberné spoločnosti) a šrotári (zberné suroviny a obchodníci s kovovým a iným odpadom).
Najviac sa darilo „šrotárom“
Spoločnostiam, ktoré podnikajú v spracovaní a recyklovaní kovov, resp. veľkoobchodníkom s odpadom, sa v roku 2021 darilo najviac a tržby im vzrástli najvýraznejšie. Zároveň spoločnosti s najvyšším nárastom patrili tržbami medzi najväčšie v tomto odvetví.
Najvyšší absolútny nárast tržieb o necelých 60 miliónov eur zaznamenali Zberné suroviny Žilina a.s., ktoré spracúvajú kovový, papierový či plastový odpad a obchodujú s ním. Na Slovensku majú 55 prevádzok. Spoločnosť ŽP EKO QELET a.s. sa rovnako zaoberá výkupom a spracovaním železného šrotu a farebných kovov, pričom je hlavným dodávateľom Železiarní Podbrezová. Spoločnosti vzrástli tržby medziročne o 55,7 milióna eur.
SAKER, s.r.o., je recyklátorom kovov a výrobcom hliníkových zliatin pôsobiacim na Slovensku a v Českej republike. V tomto roku sa zlúčil so spoločnosťou Loacker Recycling, s.r.o., ktorá následne v marci zanikla a ktorú uvádzame aj v zozname. SAKER zvýšil tržby medziročne o viac ako 43 miliónov eur.
Metalimpex Slovakia, s.r.o., BOMET SLOVAKIA, s.r.o., KBZ s.r.o., TSR Slovakia, s.r.o., HOTIS RECYCLING SLOVAKIA s.r.o. sú spracovatelia farebných a nefarebných kovov, resp. kovového šrotu. Metalimpex Slovakia je dodávateľom automobiliek a pobočkou francúzskej spoločnosti BOONE COMENOR METALIMPEX, BOMET SLOVAKIA je zase dodávateľom oceliarní U.S. Steel Košice a KBZ dodávateľom Železiarní Podbrezová, pričom železiarne vlastnia 70 % podiel v tejto spoločnosti. TSR Slovakia je slovenská pobočka nemeckej skupiny TSR Recycling a dodávateľ kovového šrotu. HOTIS RECYCLING SLOVAKIA je zase dodávateľom väčších priemyselných spoločností. Všetkým týmto spoločnostiam medziročne narástli tržby o desiatky miliónov eur.
Jedinou výnimkou v zozname 10 „šrotárskych“ spoločností, ktorým medziročne najviac vzrástli tržby, je firma Slovpaper Recycling s.r.o., ktorá sa zaoberá nákupom a predajom zberového papiera a je dcérskou spoločnosťou jednej z najväčších slovenských papierní Mondi SCP, a.s. Spoločnosti Slovpaper Recycling narástli medziročne tržby o približne 29 miliónov eur.
| Spoločnosť | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Zberné suroviny Žilina a.s. | 21 831 135 | 33 722 314 | 31 231 182 | 34 252 581 | 93 924 266 |
| ŽP EKO QELET a.s. | 60 214 046 | 74 881 511 | 58 010 306 | 48 518 538 | 104 233 622 |
| SAKER, s.r.o. | 34 610 182 | 40 697 046 | 2 111 881 | 60 301 401 | 103 595 061 |
| Metalimpex Slovakia, s.r.o. | 33 515 158 | 35 273 185 | 44 649 395 | 48 079 362 | 77 846 369 |
| Slovpaper Recycling s.r.o. | 3 914 791 | 5 497 701 | 4 629 741 | 4 117 770 | 28 840 050 |
| BOMET SLOVAKIA, s.r.o. | 19 267 718 | 23 315 194 | 11 300 515 | 13 787 370 | 35 437 771 |
| KBZ s.r.o. | 18 389 140 | 23 505 036 | 18 342 919 | 16 385 771 | 37 543 416 |
| Loacker Recycling, s.r.o. | 10 151 571 | 22 970 000 | 28 060 401 | 23 787 293 | 44 926 225 |
| TSR Slovakia, s.r.o. | 116 448 218 | 137 106 757 | 97 797 530 | 58 942 835 | 77 926 343 |
| HOTIS RECYCLING SLOVAKIA s.r.o. | 39 811 265 | 46 648 912 | 30 659 242 | 24 597 579 | 43 516 866 |
Napriek tomu, že spoločnostiam kvôli vyššej cene výkupu surovín vzrástli aj náklady vynaložené na obstaranie predaného tovaru, tak väčšina z nich dokázala navýšiť svoje marže. Okrem spoločností BOMET SLOVAKIA a HOTIS RECYCLING SLOVAKIA všetky zaznamenali nárast ziskovej marže. Spoločnosti ako Zberné suroviny Žilina, ŽP EKO QELET, SAKER, Metalimpex Slovakia či KBZ ich zdvoj- až strojnásobili.
| Spoločnosť | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Zberné suroviny Žilina a.s. | 0,2 % | -1,0 % | -11,7 % | 1,8 % | 3,5 % |
| ŽP EKO QELET a.s. | 1,0 % | 0,9 % | -0,2 % | 0,9 % | 2,7 % |
| SAKER, s.r.o. | 1,5 % | 0,8 % | -4,6 % | 3,1 % | 6,4 % |
| Metalimpex Slovakia, s.r.o. | 2,9 % | 0,3 % | -2,5 % | 2,1 % | 4,1 % |
| Slovpaper Recycling s.r.o. | 0,9 % | -0,9 % | -4,3 % | -6,0 % | 0,3 % |
| BOMET SLOVAKIA, s.r.o. | 0,3 % | -0,3 % | 0,4 % | 0,7 % | 0,4 % |
| KBZ s.r.o. | 1,9 % | 0,3 % | 0,0 % | 1,2 % | 4,3 % |
| Loacker Recycling, s.r.o. | 3,0 % | 1,0 % | 0,5 % | 3,1 % | 4,5 % |
| TSR Slovakia, s.r.o. | 0,4 % | -0,2 % | -1,2 % | -0,5 % | 0,1 % |
| HOTIS RECYCLING SLOVAKIA s.r.o. | 1,1 % | 2,0 % | 0,3 % | 0,9 % | 0,9 % |
Tržby rástli aj zberovkám
Medzi najväčšie spoločnosti v oblasti zberu a spracovania nie nebezpečného, resp. bezpečného odpadu a recyklácie triedeného materiálu patrí spomínaný BIO OIL Development s.r.o. & co., k.s., ktorý mal v roku 2021 tržby viac ako 92 miliónov eur. Spoločnosť sa zaoberá zberom a likvidáciou použitého kuchynského oleja a následnou výrobou Bionafty. V spoločnosti sú komanditisti rakúske spoločnosti. Marius Pedersen, a.s., sa považuje za najväčšiu zberovú spoločnosť na Slovensku, v minulom roku dosiahla tržby viac ako 53,2 milióna eur. Hlavným akcionárom je materská firma z Dánska MARIUS PEDERSEN A/S. Spoločnosť podniká po celom Slovensku a spolupracuje s viac ako 400 mestami či obcami.
Skupina FCC je druhou najväčšou zberovkou s tržbami viac ako 47 miliónov eur v roku 2021. Spoločnosť patrí rakúskej skupine FCC Environment. Do skupiny sme rátali aj tržby jej regionálnych pobočiek.
Podobne sme postupovali aj pri košickej skupine KOSIT, ktorá je tržbami treťou najväčšou zberovou spoločnosťou na Slovensku. V roku 2021 KOSIT navýšil tržby o približne 10 miliónov eur na 44,9 milióna eur. V materskej spoločnosti KOSIT a.s. vlastní 5 % Mesto Košice a 95 % spoločnosť registrovaná na Malte – Wood Waste Management Limited, v ktorej podľa ICJK figurujú osoby ako Ján Sýkora či Ľubomír Šoltýs, ktorí sú okrem iného koneční užívatelia výhod finančnej skupiny Wood & Company a jej blízkych spoločností.
Skupina Brantner, ktorá vlastní viacero spoločností s ručením obmedzeným v rámci regiónov, dosiahla v roku 2021 tržby viac ako 44 miliónov eur, pričom medziročne narástli o približne 7 miliónov eur. Brantner patrí pod rakúsku spoločnosť Brantner Slovakia Holding GmbH.
Ďalšou v poradí je OLO a.s., zberová spoločnosť, ktorej vlastníkom je Mesto Bratislava. V roku 2021 dosiahla tržby 30,6 milióna eur, čo je o 3 milióny viac ako v minulom roku. Zaujímavosťou je, že Mesto Bratislava sa v súčasnosti prostredníctvom OLO a.s. okrem zberu stará aj o dotrieďovanie a recyklovanie odpadu po tom, čo v roku 2021 vypovedali zmluvu s kontroverznou spoločnosťou Bratislavská recyklačná s. r. o., ktorá tak stratila kľúčového obchodného partnera a momentálne má dlh voči Finančnej správe vo výške viac ako 200-tisíc eur a na krku niekoľko poverení k exekúcii.
Poslednou zberovou spoločnosťou je AVE SK odpadové hospodárstvo s.r.o., ktorá dosiahla v roku 2021 tržby viac ako 14,7 milióna eur. 100 % vlastníkom firmy je pražská spoločnosť ANDELTA, A.S., keďže zberovka pôsobí aj v Českej republike.
| Spoločnosť | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| BIO OIL Development s.r.o. & co., k.s. | 78 853 732 | 72 361 337 | 82 347 222 | 87 836 998 | 92 419 966 |
| Marius Pedersen, a.s. | 44 448 204 | 44 172 616 | 48 953 464 | 52 165 330 | 63 293 438 |
| Skupina FCC | 33 495 156 | 38 291 227 | 40 171 444 | 39 536 605 | 47 745 782 |
| Skupina KOSIT | 23 115 642 | 27 516 361 | 32 235 899 | 34 719 237 | 44 937 640 |
| Skupina Brantner | 32 486 369 | 33 903 603 | 35 752 719 | 37 566 904 | 44 633 445 |
| Odvoz a likvidácia odpadu a.s. v skratke: OLO a.s. | 27 486 051 | 26 113 987 | 25 727 238 | 27 553 370 | 30 633 025 |
| General Plastic, a. s. | 20 985 213 | 23 299 398 | 21 763 077 | 16 879 359 | 24 094 791 |
| Greentech Slovakia s.r.o. | 4 972 184 | 4 470 025 | 5 511 072 | 9 698 910 | 18 353 363 |
| Remarkplast Slovakia, s.r.o. | 6 036 401 | 10 218 097 | 12 181 021 | 10 955 881 | 15 943 985 |
| AVE SK odpadové hospodárstvo s.r.o. | 9 593 843 | 11 803 689 | 14 072 304 | 14 149 394 | 14 775 833 |
|
Martin Lindák
Finančný analytik martin.lindak@finstat.sk |